Quando você cria uma sala e faz o upload do arquivo ePub, seus amigos que entram usando o link ou código da sala acessam a mesma cópia que você hospedou temporariamente.
E sobre a questão legal, essa abordagem de a pessoa usar o epub ou pdf dela, os arquivos serem temporarios e todas as salas serem privadas para no max 10 pessoas. Creio que evita problemas de complicações legais relacionadas a pirataria.
E tem outros Apps de leitura de Epub que ignoram esse fato (como o proprio kindle) que voce pode colocar livros terceiros.
Outra questão é que não disponibilizamos livros e as pessoas não podem baixar.